天使客石俊:私募股权投资迎良机,投资者注意3要素

作者:天使客 | 来源:天使客 | 发布时间:2016-04-05 00:00 | 浏览次数:【2958】
导读:
2016年开年不仅股市大幅震荡,债市的光环也渐渐隐退,而大宗商品价格更是徘徊在低谷,这势必将推高私募股权投资在高净值人群资产配置中的比例。

  2016年开年不仅股市大幅震荡,债市的光环也渐渐隐退,而大宗商品价格更是徘徊在低谷,这势必将推高私募股权投资在高净值人群资产配置中的比例。同时,随着“双创”、“互联网+”、“政府引导基金”等一系列的政策推动,以及中国多层次资本市场建设的日趋完善,私募股权投资基金未来的退出机制也将越发灵活。



  中国将进入新一轮的股权投资时代。截至2016年2月,国内有4918家私募基金管理机构,发行49474只产品,管理规模超过1.2万亿人民币。截至2015年12月底,认缴规模5.07万亿。


  而十年前,国内阳光私募管理规模不足5亿人民币,发行产品不超过30只,管理机构少于20家。相较于十年前的野蛮生长,如今国内私募基金既明确了法律地位,又有一个适度的监管环境,行业也正朝着有序规范健康的趋势发展,呈现出百花齐放的局面。


  其中,云峰基金投资阿里巴巴、陌陌成功退出,退出金额达26.18亿美元;今日资本投资京东金融,退出回报达36.46亿美元;而软银中国仅阿里巴巴一个项目退出金额就达542.47亿美元(数据来自清科私募通)。


  2016年的全国两会上,私募股权融资再次成为了热点话题,政府也充分肯定了私募股权融资的地位。中国人民银行行长周小川也表示,“希望通过资本市场发展让更多资金进行股权投资。”


  作为私募股权类产品投资平台天使客的创始人,石俊介绍到,“很多曾任职于知名投资机构的资深投资者都纷纷出来成立自己的基金,他们此前都主导了很多知名项目的投资,这些新锐的黑马基金正在展露头角,在未来3到5年内为投资人带来丰厚的投资回报。”


  对个人投资者如何判别一级市场的私募股权产品,她提出了三点建议:


  1、出资人即LP的背景,就像一个项目获得知名机构、知名公司或者大佬投资一样,对于一只基金而言,LP就像是信用背书一样,虽然说不要盲目跟风,但谁都更愿意去投红杉资本投了的基金、A股上市公司投了的基金。


  2、管理者的既往业绩,这是一项重要的参考标准。通过既往投资案例,你能够看出基金管理者能接触到什么样的项目,什么时间节点进去、什么时间节点退出很重要,这将会直接影响到浮盈和最终的投资回报。


  3、投资策略及领域,要顺应社会大的发展趋势。什么叫社会大的发展趋势呢?就是未来5年、10年这些趋势都将继续,这些趋势能让你有钱赚。一级市场的火爆,往往需要3到5年的时间才会在二级市场中体现出来。


  对于很多高净值人群来讲,从前放在股市和债市上的精力也在慢慢转向一级市场。对于没有太多做天使投资或者风险投资经验的个人投资者来说,参与基金份额相对更保险。



  资深股民张先生在去年股市的大起大落中有赚有赔,而随着今年股市的大幅震荡和债市的光环渐退,他也表示会将目光更多地转向一级市场,“当然二级市场还是要继续做的,但现在资本市场的冷淡会是一级市场投资的好机会,毕竟估值会更理性,我之前也有尝试去投资股权众筹的项目,未来会选择一级市场上优质的私募股权基金来做一些配资。”


  背景介绍:


  天使客由腾讯联合创始人曾李青和经纬创投创始人张颖联合投资成立,成立到现在,在不到两年的时间里,帮助近40个项目成功融资,累计交易金额高达4亿元。其中觉客、创富港、积木旅行、互动百科等多个项目成功进入下一轮融资或挂牌新三板,其中,积木旅行项目是国内首个股权众筹退出案例,众筹股东在8个月内获得5倍回报。天使客官方网站www.angelclub.com。


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