新三板定增流程图

作者:天使客 | 来源:天使客 | 发布时间:2016-08-23 15:56 | 浏览次数:【4033】
导读:
  与A股定增不同,新三板定增更具便利性和优越性,这也是其如此活跃的原因。新三板定增流程和审核没有A股定增那么严格,如果发行股票后股东累计不超过200人的,或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产

  与A股定增不同,新三板定增更具便利性和优越性,这也是其如此活跃的原因。新三板定增流程和审核没有A股定增那么严格,如果发行股票后股东累计不超过200人的,或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的,还可以豁免向中国证监会申请核准,在每次发行后5个工作日内将发行情况上报中国证监会备案即可。


  

  新三板定增具体流程:

  

  一、董事会对定增进行决议,发行方案公告;

  

  公告内容包括:发行目的、发行对象范围及现有股东的优先认购安排,发行价格及定价方法,发行股份数量,公司除息除权、分红派息及转增股本情况,本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺,募集资金用途,本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案,本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项。

  

  二、召开股东大会,公告会议决议;

  

  三、发行期开始,公告股票发行认购程序;

  

  公告内容包括:普通投资者认购及配售原则,外部投资者认购程序,认购的时间和资金到账要求。

  

  四、股票发行完成后,公告股票发行情况报告;

  

  公告内容包括:本次发行股票的数量,发行价格及定价依据,现有股东优先认购安排,发行对象情况。

  

  五、定增并挂牌并发布公开转让的公告;

  

  公告内容包括:公司此次发行股票完成股份登记工作,在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。

  


新三板定增流程图


  

  新三板定增相较于A股定增的优越性主要体现在:

  

  1、新三板定向增发对象是35人,而A股只允许10个人;

  

  2、新三板定增没有强制的锁定期,今天买了第二天就可以卖,而A股有12个月的锁定期;而考虑到新三板公司市值管理和未来发展的需要下,越来越多的新三板定增也开始自主设置锁定期;

  

  3、新三板定增价格买卖双方商定,定价更为灵活;

  

  4、新三板定增随用随发,不需要审核,当然也是有条件限制的,发行股票后股东累计不超过200人的,或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的,是可以豁免审核的。


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