私募定增基金属于哪个类型基金

作者:天使客 | 来源:天使客 | 发布时间:2016-09-07 15:27 | 浏览次数:【5228】
导读:
  私募定增基金这个概念主要区别于公募定增基金,那么私募定增基金属于哪个类型基金呢?首先将私募定增基金这个概念拆分为定增基金和私募基金两个基本概念。

  私募定增基金这个概念主要区别于公募定增基金,那么私募定增基金属于哪个类型基金呢?首先将私募定增基金这个概念拆分为定增基金和私募基金两个基本概念。


  

  定增基金是以上市公司定向增发为主要投资对象的基金,即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金,既可以是公募基金,也可以是私募基金。

  

  私募基金又称私募股权投资(Private Fund),是一个很宽泛的概念,是指投资于非上市股权或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式,换句话说,任何不能再二级市场公开自由交易的股权资产是私募基金主要的投资对象。私募基金可以分为杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。 私募基金一般会控制所投资公司的管理,而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

  

  由于定增通常都有良好的预期收益,一方面定增通常对上市公司股价是利好消息;一方面定增有折价的优势。不过,由于单个定增标的少则几千万动则上亿的投资金额,因此定增基金通常需要较大规模才能有效地分散风险,且会面临募资周期与定增项目周期不匹配的情况。加之,定增股至少有12个月的限售期,因此定增基金相较于股票型基金流动性较差。

  

  私募行业里最早参与定增策略的有凯石投资和证大投资,随后“博弘数君”的一系列定增产品扩大了私募定增基金市场。目前有越来越多的私募机构设立发行了定增基金。

  

  总结来说,私募定增基金从募集渠道上来说属于私募基金,从投资策略上来说属于定增策略型基金,从运作模式上来说属于封闭式基金。


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